Piper Sandler First Business Financial’da yükselişte, hisse senedini fazla kilolu olarak değerlendiriyor
Pazartesi günü Piper Sandler, First Business Financial Services, Inc. (NASDAQ:FBIZ) şirketini kapsama alarak 44 $ fiyat hedefiyle Overweight notu verdi. Firma bu hedefi, 2025 tahmini hisse başına kazançlarının (EPS) 8,5 katına dayandırdı ki bu da 8,9 kat olan emsallerinin ortalamasına yakın bir değer.
First Business Financial, 3,5 milyar dolarlık varlığıyla Wisconsin ve Kansas City’nin en kalabalık metropolitan istatistiki bölgelerinde (MSA’lar) dört tam hizmet lokasyonunda şube-lite modeliyle faaliyet gösteriyor. Banka öncelikle ticari bankacılığa odaklanırken aynı zamanda varlık yönetimi hizmetleri de sunmaktadır.
Piper Sandler’a göre bankanın yaklaşımı müşteri merkezli ve bütünsel olarak tanımlanıyor ve bu da yüksek kalitesine katkıda bulunuyor. First Business Financial ayrıca gelir çeşitliliğini artıran, organik kredi büyümesi için fırsatlar yaratan ve ekonomik döngüler boyunca üstün bir net faiz marjını (NIM) koruyan özel dikeyler de yürütmektedir.
Piper Sandler, bankanın muhtemel fiyat/kazanç (F/K) katsayısı artışına olan güvenini dile getirerek emsalleriyle aynı seviyeye gelebileceğini öne sürdü. Bu potansiyel artış, şirketin tahmini 2024 ve 2025 kazançları üzerindeki 2 ila 3 katlık mevcut iskonto ile tezat oluşturuyor.
Firma, 2024 ve 2025 tahminlerinde sırasıyla yaklaşık %1,1 ve %14-%15 ortalama varlık getirisi (ROA) ve maddi adi sermaye getirisi (ROTCE) öngörerek First Business Financial için sağlam kârlılığın devam etmesini beklemektedir. Bu tahminler, kanıtlanmış bir bilanço stratejisi, cazip organik büyüme ve uygun kredi kalitesi ile desteklenmektedir.
InvestingPro Analizleri
Piper Sandler’ın First Business Financial Services, Inc. (NASDAQ:FBIZ) hakkındaki iyimser haberinin ortasında, InvestingPro yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 282,42 milyon $ olan şirketin F/K oranı 7,83 olup, bu oran 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 8,02 olan düzeltilmiş F/K oranının biraz altındadır. Bu değerleme metriği, FBIZ’in şu anda kazançlarına göre makul bir fiyattan işlem gördüğünü göstermektedir.
Kârlılık söz konusu olduğunda, FBIZ son on iki ay boyunca kârlı olarak sağlam bir geçmiş performans sergilemiştir. Bu, Piper Sandler’ın şirket için devam eden sağlam kârlılık beklentileriyle uyumludur. Buna ek olarak, FBIZ temettüsünü 11 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer döndürme taahhüdüne işaret etmiştir. Bu durum, şirketin %2,94’lük kayda değer bir temettü getirisi ile 20 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüş olmasıyla daha da vurgulanmaktadır.
Yatırımcılar, şirketin kârlı olmasına ve temettü büyümesi geçmişine rağmen, InvestingPro İpuçları’nın 4 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ortaya koyduğunu unutmamalıdır. Bu durum, şirketin geçmiş performansı güçlü olsa da, ileride kazanç potansiyelini etkileyebilecek zorluklar olabileceğini göstermektedir.
Son olarak, daha derin bir analizle ilgilenenler için, brüt kar marjları ve bu yıl için karlılık tahminleri de dahil olmak üzere şirket hakkında ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ve diğer değerli ipuçlarına erişmek için https://www.investing.com/pro/FBIZ adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Şu anda InvestingPro ‘da FBIZ için listelenen ve yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek 6 ek ipucu var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
